电影导演圭多（马塞洛·马斯楚安尼 Marcello Mastroianni 饰）在完成了一部影片之后感到筋疲力尽，他来到一处疗养地休息，同时开始构思下一部电影。他受到恶梦的困扰，精神不振，灵感也陷入停滞。他让情妇卡拉（桑德拉·米洛 Sandra Milo 饰）也来到疗养地和他作伴，但卡拉的到来反而增添了他的烦恼。此时，充满朝气的年轻女郎克劳迪娅（克劳迪娅·卡汀娜 Claudia Cardinale 饰）的出现，令圭多压抑的世界乍现出一抹亮色。然而随着圭多妻子路易莎（阿努克·艾梅 Anouk Aimée 饰）以及许多电影圈人士纷纷来到疗养地，圭多不堪忍受个人感情生活的混乱与电影拍摄的双重压力，他的精神危机愈演愈烈，梦境与幻觉不断侵入他的现实生活……　　本片荣获1964年奥斯卡最佳外语片和最佳服装设计（黑白片）两项大奖。意大利著名电影导演吉多·安塞尔米正遭受“导演障碍”。他的新科幻电影停滞不前，其中包括几乎不加掩饰的自传参考资料，他在艺术和婚姻困难中失去了兴趣。吉多试图在豪华水疗中心从焦虑中恢复过来，他聘请了一位知名评论家来审查他对电影的想法，但评论家猛烈抨击了他们。吉多反复出现理想女性的幻象，他认为这是他故事的关键。他的情妇卡拉来看望他，但吉多将她安置在一个单独的酒店。电影制作组搬到了吉多的酒店，试图让他参与这部电影的拍摄，但没有成功。圭多向红衣主教承认他不高兴。红衣主教没有提供什么见解。圭多邀请分居的妻子路易莎和她的朋友们加入他的行列。他们跳舞，但吉多为了他的剧组抛弃了她。吉多向他妻子最好的朋友罗塞拉坦白，他想拍一部纯粹而诚实的电影，但他很难说一些诚实的话。卡拉在酒店外给吉多、路易莎和罗塞拉带来惊喜，吉多声称他和卡拉早在几年前就结束了他们的恋情。路易莎和罗塞拉称他为谎言，而吉多则陷入了一个幻想世界，在那里他统治着自己一生中的后宫女人，但一名被拒绝的歌舞女郎却发起了叛乱。幻想中的女人用关于他自己和他的性生活的残酷真相来攻击吉多。当路易莎看到圭多在影片中对她的描述是多么痛苦时，她宣布他们的婚姻结束了。吉多的理想女性以一位名叫克劳迪娅的女演员的形式出现。吉多解释说，他的电影讲述的是一个精疲力尽的男人在这个理想女人身上找到救赎的故事。克劳迪娅的结论是，主角没有同情心，因为他没有爱的能力。吉多心碎，取消了影片的拍摄，但制片人和影片工作人员宣布召开新闻发布会。吉多试图逃离记者的追捕，最终想象着开枪自杀。吉多意识到他试图通过制作一部帮助他人的电影来解决自己的个人困惑，但他需要接受自己的生活本来的样子。他请求路易莎协助这样做。卡拉告诉他，她明白他想说的话：圭多离不开他生命中的那些人。男人们和女人们手牵手绕着圆圈跑，吉多和路易莎最后加入他们。

费里尼拍摄了另一部自传性很强的电影《朱丽叶与魔鬼》，在这部电影里，费里尼过分追求求神秘主义的梦境空间，在影片里极尽详能的描述描写一个资产阶级的女人遭到丈夫的欺骗，精神迷惘，陷于离奇古怪的幻觉，最后终于清醒的故事。虽然费里尼和茱莉埃妲两人携手共度一生，而且费里尼也从来没有传出与其他女人的诽闻，但是我想所有对费里尼非常熟悉的影迷都不相信费里尼从没有出轨的行为。尤其在看了这部电影之后，因为在费里尼的电影中充分的表现出费里尼是一个性欲旺盛且对女人充满遐想的导演，他甚至在他的男人外遇只是把自己的性器官借给别人用一下罢了，并没有出卖自己的灵魂。或者这正是费里尼的迷人之处吧，他永远是神秘的，让人无法捉摸的。

影片讲述了在世纪转折期间，意大利都灵被压榨的纺织厂工人开始争取改善工作环境，西尼加利亚教授（马斯杜安尼）被社会主义者派遣到那里帮助工人组织罢工和斗争。